Научный бой

Экономическая теория рассматривает человека как рационально действующего субъекта. Но так ли оно на самом деле, и что влияет на принятие решения о выборе?

Активная торговля, общее экономическое пространство, единые производственные цепочки - всё это может быть причиной тесных межрегиональных взаимосвязей. В своем исследовании я применяю современный эконометрический метод - глобальную векторную авторегрессию (GVAR) - для моделирования инфляции в российских регионах с учетом взаимодействия между ними. Результат показывает существование значимых пространственных эффектов: рост цен в одном регионе вызывает рост цен в других, и это нужно учитывать при анализе распространения макроэкономических шоков.

Суть работы: разбиение коммерческих банков на кластеры по определенным признакам. Были взяты 100 российских банков по уровню кредитного портфеля, а также показатели: рентабельность капитала (ROE), рентабельность активов (ROA), уровень резервирования по кредитному портфелю в процентах, и шесть показателей, по три из числа характеризующих активы и пассивы в процентах: доля кредитов физическим лицам в активах, доля выданных межбанковских кредитов (МБК) в активах, доля вложений в облигации в активах, доля вкладов физических лиц в пассивах, доля привлеченных межбанковских кредитов (МБК) в пассивах, доля выпущенных облигаций в пассивах. По итогу было выделено 5 кластеров, каждый из которых характеризует отдельную бизнес-модель банка, а также банки-дивергенты.

В настоящее время пассивные стратегии инвестирования набирают популярность по всему миру, в связи в чем была предложена модель прогноза доходностей отраслей экономики США на данных индекса S&P500 с января 2004 по февраль 2019 года. Целью исследования был выбор наиболее эффективной модели прогнозирования доходностей отраслевых индексов S&P500. В результате были получены несколько портфелей при вложении в отраслевые индексы S&P500 при использовании метода Лассо, Байесовской модели, случайного леса и случайного выбора. Доходность полученных портфелей оказалась значимо выше доходности вложения в индекс S&P500.