• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Финансовые рынки и финансовые институты

2017/2018
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
2
Кредиты
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
1-й курс, 4 модуль

Программа дисциплины

Аннотация

В рамках данного курса рассматриваются глобальные преобразования, которые трансформируют финансовые рынки, вовлекают в финансовый оборот новые институты, способствуют появлению новых финансовых инструментов, меняют подходы к регулированию финансовых рынков. В настоящее время компании, регионы и государство активно используют финансовый рынок для привлечения финансовых ресурсов, обеспечивающих реализацию инвестиционных проектов. Финансовый рынок востребован, как со стороны финансовых институтов, так и частных инвесторов, которые используют его для инвестирования временно свободных денежных средств с целью получения дохода на вложенный капитал. Финансовый рынок очень подвижен и претерпевает существенные изменения. Мы рассмотрим наиболее заметные события последнего времени, характеризующие развитие мирового финансового рынка и российского рынка в частности, среди которых следует отметить: серию финансовых кризисов, которые потрясли мировое финансовое сообщество и заставили инвесторов более здраво оценивать риски инвестирования; глобализацию финансовых рынков, которая стирает грани между национальными рынками и способствует интеграции российского финансового рынка в мировую финансовую систему; интенсивное развитие процессов секьюритизации финансовых рынков и активов; развитие финансовой инженерии и появление новых финансовых инструментов
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Целями освоения дисциплины «Финансовые рынки и институты» являются: • освоение теоретических основ функционирования финансовых рынков, деятельности финансовых • приобретение теоретических знаний о финансовых инструментах • приобретение знаний об основах проведения финансовых вычислений
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем; Владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных компьютерных сетях
  • Способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;
  • Способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов
  • Способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы
  • Способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Секьюритизация
    Формы проявления глобализации. Развитие процессов секьюритизации. Характерные черты банковского кредитования. Варианты привлечения заемного капитала. Сравнительный анализ затрат по обслуживанию кредита и облигационного займа. Принципы секьюритизации финансовых активов. Схема секьюритизации финансовых активов. Последствия секьюритизации финансовых активов
  • Общие понятия финансового рынка
    Понятие финансового рынка. Этапы эмиссии ценных бумаг. Принятие решения о выпуске ценных бумаг. Подготовка проспекта эмиссии. Регистрация эмиссии и раскрытие информации. Размещение ценных бумаг, организаторы и андеррайтеры. Методы размещения ценных бумаг. Организация проведения аукционов по размещению корпоративных облигаций. Формат размещения корпоративных облигаций
  • Риск и доходность
    Измерение доходности и риска. Показатели оценки риска. Зависимость между риском и доходностью. Эффект временного горизонта инвестирования на российском рынке. Эффект диверсификации. Фактор бета
  • Рынок долгового капитала. Облигации
    Структура рынка долгового капитала. Классификация облигаций по способу выплаты дохода инвесторам. Облигации с переменным купоном. Классификация облигаций по возможности досрочного погашения. Стоимость облигаций. Факторы, влияющие на цену облигаций. Доходность бескупонных облигаций. Рейтинг облигаций по классификации агенства Standard & Poor's
  • Рынок акций
    Понятие акции. Стоимость акции. Дробление и консолидация акций. Обыкновенные и привилегированные акции. Право голоса по обыкновенным и привилегированным акциям. Котировки акций на Московской бирже. Доходность акций. Приобретение и выкуп акций. Голосование на собрании акционеров. Преимущественные права
  • Фонды коллективного инвестирования
    Особенности функционирования паевых фондов. Виды паевых инвестиционных фондов. Эффективность деятельности ПИФ. Пенсионные фонды. Доходность пенсионных накоплений. Деятельность НПФ. Нормативы, регулирующие риски инвестирования пенсионных резервов
  • Международные рынки капитала
    Этапы формирования рынка еврооблигаций для российских эмитентов. Депозитарные расписки. Организация выпуска депозитарных расписок. Виды депозитарных расписок. Права владельцев депозитарных расписок
  • Банковский сектор
    Типы центральных банков. Нормативы обязательных резервов. Международное регулирование банковской деятельности. Буферный и контрциклический капитал. Роль банковского сектора в экономике России. Конкуренция и процентные ставки. Организация финансирования инвестиционных проектов
  • Гибридные финансовые инструменты
    Параметры конвертируемых облигаций. Стоимостная оценка конвертируемых облигаций. Последствия конвертации облигаций в акции. Структурированные продукты. Пример структурированного продукта. Расчет доходности структурированного продукта
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий онлайн
  • неблокирующий оффлайн
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (4 модуль)
    0.3 * онлайн + 0.7 * оффлайн
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Финансы : учебник и практикум для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2016. — 498 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-5910-9. — Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://www.biblio-online.ru/bcode/387056 (дата обращения: 07.11.2019).

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Рынок ценных бумаг : учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2016. — 443 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-7875-9. — Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://www.biblio-online.ru/bcode/393235