Финансовые стратегии компании и их анализ

2022/2023

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

5

Кредиты

Кто читает:

Кафедра финансового менеджмента (Нижний Новгород) (Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород))

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

2-й курс, 1 модуль

Преподаватели

Россохин Владимир Валерьевич

Хвостова Ирина Евгеньевна

Программа дисциплины

Аннотация

В процессе освоения дисциплины студенты получат навыки и знания в области разработки и анализа финансовой стратегии организации в области выбора источников долгового финансирования и проведения стратегических сделок слияний и поглощений. По итогам изучения курса студенты будут разбираться в особенностях долгового финансирования, будут способны обосновать выбор стратегии долгового финансирования; в области стратегических сделок студенты овладеют понятиями сделок M&A, смогут определять их тип, особенности, анализировать эффективность сделок и грамотно интерпретировать консолидированную финансовую отчетность.

Цель освоения дисциплины

• Целями освоения настоящей дисциплины являются приобретение знаний и практических навыков в разработке и анализе финансовой стратегии организации в области выбора источников долгового финансирования и проведения стратегических сделок по слияниям и поглощениям.

Планируемые результаты обучения

• Оперирует понятиями сделок слияний и поглощений, определяет цели и типы сделок, их основные характеристики
• Определяет источники и виды синергии в сделках, рассчитывает синергетический эффект. Владеет ретроспективным и регрессионными методами оценки эффективности сделок.
• Умеет составлять и анализировать консолидированную финансовую отчетность по МСФО
• Определяет свойства облигаций, векселей и кредитных продуктов. Внедряет процедуры эмиссии долговых ценных бумаг.
• Владеет методами сравнительного анализа источников долгового финансирования.

Содержание учебной дисциплины

• Виды долгового финансирования. Свойства долговых инструментов.
• Анализ выбора источника долгового финансирования.
• Стратегии и структура сделок слияния и поглощения
• Консолидация финансовой отчетности
• Оценка эффективности стратегических сделок

Элементы контроля

• Контрольная работа №1
  Темы: 1. Виды долгового финансирования. Свойства долговых инструментов. 2. Анализ выбора источника долгового финансирования.
• Контрольная работа №2
  Для тем: 1. Стратегии и структура сделок слияния и поглощения. 2. Консолидация финансовой отчетности 3. Оценка эффективности стратегических сделок
• Экзамен
  Экзамен не является обязательным. Если накопленная взвешенная сумма оценок студента (где за единицу берется сумма коэффициентов без экзамена) больше 4х баллов, то студент освобождается от экзамена и его промежуточная оценка составит округленное значение накопленной оценки по 10-балльной системе.

Промежуточная аттестация

• 2022/2023 учебный год 1 модуль
  0.3 * Контрольная работа №1 + 0.4 * Экзамен + 0.3 * Контрольная работа №2

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Д.М.Бишоп; Ф.Ч.Эванс - Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях - Альпина Паблишер - 2016 - ISBN: 9785961424119 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/337
• Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов: Научное / Дамодаран А., - 11-е изд., перераб. и доп. - Москва :Альпина Паблишер, 2019. - 1316 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-6650-8 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/912796
• Корпоративные финансы: стоимостная оценка : учеб. пособие / СЮ. Богатырев. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2018. — 164с.+ Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа http://www.znanium.com]. — (Высшее образование). — DOI: https://doi.org/10.12737/1749-4
• Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров / Винс Р., - 4-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 400 с.: ISBN 978-5-9614-1529-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/914276
• Р.Уилсон; Ф.Дж. Фабоцци - Корпоративные облигации: Структура и анализ - Альпина Паблишер - 2016 - ISBN: 9785961423495 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/270

Рекомендуемая дополнительная литература

• International Monetary Fun. (2010). A Historical Public Debt Database. [N.p.]: INTERNATIONAL MONETARY FUND. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2085262
• Инвестиции : учебник : пер. с англ. / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бэйли. — М. : ИНФРА-М, 2019. — XII, 1028 с. — (Университетский учебник: Бакалавриат). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/1023723
• Международная практика прогнозирования мировых цен на финансовых рынках (сырье, акции, курсы валют)/Под ред. Я.М.Миркина - М.: Магистр, 2014. - 456 с.: 70x100 1/16 (Обложка) ISBN 978-5-9776-0364-5 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/498502
• Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово-экономической системы: Монография / Рубцов Б.Б.; Под ред. Рубцова Б.Б. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 180 с.: 60x88 1/16 (Переплёт 7БЦ) ISBN 978-5-16-009990-3 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/464845