Fundamental and Technical Analysis of the Financial Markets

2020/2021

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

4

ECTS credits

Author

Chaprak, Nelli

Delivered at:

Department of Financial Management (Faculty of Economics)

Course type:

Elective course

When:

4 year, 3 module

Instructors

Rossokhin, Vladimir V.

Chaprak, Nelli

Программа дисциплины

Аннотация

В результате освоения курса студент должен уметь решать следующие задачи в своей профессиональной деятельности: • подготовка исходных данных для проведения расчетов экономических и соци-ально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйству-ющих субъектов; • критическое осмысление эмпирических процессов в экономике и финансовой сфере, теоретических и прикладных методов их анализа; • поиск информации, сбор и анализ данных, необходимых для проведения кон-кретных экономических расчетов; • обработка массивов экономических данных в соответствии с задачей, анализ, оценка, • интерпретация полученных результатов и обоснование выводов; • анализ и интерпретация показателей, характеризующих социально-экономические процессы и явления на микро- и макроуровне как в России, так и за рубежом. Для освоения учебной дисциплины студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: • Способен выявлять научную сущность проблем в профессиональной области. • Способен оценивать потребность в ресурсах и планировать их использование при решении задач в профессиональной деятельности • Способен работать с информацией: находить, оценивать и использовать информацию из различных источников, необходимую для решения научных и профессиональных задач. Основные положения дисциплины могут быть использованы в дальнейшем при написании выпускной квалификационной работы и в дальнейшей трудовой деятельности

Цель освоения дисциплины

• Целями освоения дисциплины «Фундаментальный и технический анализ на фи-нансовых рынках» является студентами знаний о механизме функционирования совре-менного фондового рынка РФ для освоения методик принятия инвестиционных решений на финансовых рынках. Курс охватывает базовые концепции и модели графического и аналитического технического анализа, включая инструменты определения тренда, гра-фических фигур, а также предполагает изучения технических индикаторов; обеспечива-ет необходимые знания для проведения всестороннего фундаментального анализа для принятия инвестиционных решений

Планируемые результаты обучения

• Знает методы оценки стои-мости компании. Владеет подходом к оценке стоимости компании мето-дом дисконтирования де-нежных потоков
• Знает модели разворота тенденции. Знает модели продолжения тенденции
• Знает основные постулаты технического анализа. Умеет анализировать тренды на основе линий поддержки и сопротивления, линий трендов, каналов и боковых коридоров
• Владеет методами приня-тия решений на основе ин-дикаторов. Владеет методами приня-тия решений на основе ос-цилляторов
• Владеет методами приня-тия инвестиционных реше-ний с использованием сравнительного подхода

Содержание учебной дисциплины

• Тема 2. Графические модели продолжения и раз-ворота тренда
  Понятие графических паттернов. Модели разворота тренда: шипы, V-образные формации, «голова-и-плечи», тройная вершина, двойная вершина (основание), круглая вершина (основание), клин. Формации продолжения тренда: треугольники, флаг, вым-пел
• Тема 1. Основные предпосылки и постулаты технического анализа. Графический технический анализ
  Понятие технического анализа, объект и предмет анализа. Основные постулаты технического анализа. Виды графиков ценю Графические анализ: сопротивление и под-держка; линии сопротивления и поддержки; виды трендов; линии трендов. Принятие ре-шений с использованием графического анализа
• Тема 3. Индикаторы и осцилляторы
  Аналитический технический анализ и принципы математической обработки ценовой информации. Индикаторы тренда: скользящие средние различных типов и их композиции; конверты и линии Боллинджера; MACD; дирекционная система; параболический SAR. Двойственные индикаторы. Осцилляторы: индекс относительной силы; стохастиче-ский осциллятор; процентный разброс Вильямса; баланс объема
• Тема 4. Японские свечи
  Японские свечи, как метод отображения ценовой информации финансовых инструментов. Модели разворота и продолжения тренда
• Тема 5. Основные пред-посылки фундаментального анализа. Оценка стоимости компании методом дисконтирования денежных потоков
  Основные предпосылки применения фундаментального анализа. Оценка стоимо-сти компании, цели оценки, принятие инвестиционных решений на основе фундамен-тального анализа с использованием результатов оценки стоимости. Оценка стоимости компании с помощью метода дисконтирования денежных потоков
• Тема 6. Сравнительный подход к оценке стоимости компании
  Цели и задачи сравнительного подхода к оценке стоимости компании. Преимущества и недостатки сравнительного подхода. Мультипликаторы на основе финансовых и натуральных показателей. Принципы применения мультипликаторов

Элементы контроля

• самостоятельные работы
• контрольные работы
• аудиторная работа
• экзамен

Промежуточная аттестация

• Промежуточная аттестация (3 модуль)
  0.12 * аудиторная работа + 0.24 * контрольные работы + 0.24 * самостоятельные работы + 0.4 * экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов: Научное / Дамодаран А., - 11-е изд., перераб. и доп. - Москва :Альпина Паблишер, 2019. - 1316 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-6650-8 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/912796
• Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика / Мэрфи Д., - 2-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 610 с.: ISBN 978-5-9614-5332-4 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/925609

Рекомендуемая дополнительная литература

• Японские свечи : Графический анализ финансовых рынков: Учебное пособие / Нисон С. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 292 с.: ISBN 978-5-9614-5231-0 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/927016