Delivered at:: Department of Financial Market Infrastructure

Course type:: Elective course

When:: 4 year, 3 module

Instructors

Afonina, Maria

Kurochkin, Sergey V.

Ponomareva, Elena A.

Mariya, Tkachenko

Полная версия программы учебной дисциплины Задать вопрос

Аннотация

В рамках курса "Производные финансовые инструменты" студенты получают как теоретические знания о различных видах производных финансовых инструментах, так и учатся применять полученные знания на практике. Навыки, полученные в рамках курса, позволяют определять текущую справедливую цену производного финансового инструмента, выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценой инструментов, а также применять методы хеджирования с использованием производных финансовых инструментов.

Цель освоения дисциплины

- понимание студентами принципов построения и основных видов производных финансовых инструментов (ПФИ);
понимание студентами принципов построения и основных видов производных финансовых инструментов (ПФИ);
- приобретение базовых знаний в части ценообразования ПФИ и их применения в управлении рисками;
приобретение базовых знаний в части ценообразования ПФИ и их применения в управлении рисками;
знакомство с инструментами российского рынка ПФИ.

Планируемые результаты обучения

Студент должен владеть - навыками работать с реальными данными о ПФИ, - методами решения практических и теоретических задач, касающихся различных видов ПФИ и их ценообразования, 2 - навыками оценки эффективности финансового рынка в терминах соотношения рыночной и честной цен ПФИ, - методами хеджирования инвестиционного портфеля, составленного из базовых активов и производных инструментов.
Студент должен знать - основные виды и специфические особенности производных финансовых инструментов (ПФИ), - стороны взаимодействия рынков базовых финансовых активов и ПФИ, - принципы организации рынков ПФИ, - особенности ценообразования ПФИ, а также факторы, влияющие на их текущую стоимость, - способы хеджирования и спекуляции с использованием ПФИ, - основные базы данных, содержащие информацию о текущих котировках ПФИ;
Студент должен уметь - использовать различные ресурсы информации для нахождения и дальнейшего применения текущих котировок и других данных, касающихся ПФИ, - на практике выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценами ПФИ и объяснять данные несовершенства финансового рынка, - управлять рисками и применять изученные способы хеджирования на реальных данных финансовых инструментов, найденных самостоятельно;
Студент должен уметь - самостоятельно классифицировать ПФИ по видам, базовым активам, срокам исполнения, формам торговли, - решать аналитические и исследовательские задачи с применением известного математического аппарата относительно нахождения текущей справедливой цены ПФИ и стоимости контракта, интерпретировать полученные результаты и обосновать собственные выводы,

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Рынки производных инструментов, классификация контрактов
Тема 2. Форвардные контракты
Тема 3. Рынок фьючерсных контрактов
Тема 4. Хеджирование и спекуляция фьючерсами
Тема 5. Опционы
Тема 6. Соотношения для цен опционов
Тема 7. Хеджирование и спекуляции с использованием опционов
Тема 8. «Экзотические» производные инструменты
Тема 9: Процентные и валютные свопы
Тема 10: Свопы кредитного дефолта
Тема 11. Структурные продукты

Элементы контроля

Письменный экзамен
Домашние задания
Тесты

Промежуточная аттестация

2023/2024 учебный год 3 модуль
0.4 * Домашние задания + 0.4 * Письменный экзамен + 0.2 * Тесты

Список литературы

Авторы

Сорокин Илья Анатольевич
Курочкин Сергей Владимирович

Bachelor’s Programme 'Economics'

Derivatives

Instructors

Программа дисциплины