Attracting Venture Capital Investments

2021/2022

Учебный год

ENG

Обучение ведется на английском языке

5

Кредиты

Кто читает:

Кафедра венчурного менеджмента (Нижний Новгород) (Факультет менеджмента (Нижний Новгород))

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

4-й курс, 1, 2 модуль

Преподаватель

Кривда Сергей Викторович

Course Syllabus

Abstract

Аннотация к курсу "Привлечение венчурных инвестиций" (Attraction of Venture investments). The purpose of the course is to provide students with knowledge and professional skills in the area of venture investments. During the course students learn theory, tools and practices of VC attraction. They study basic definitions of venture investments, particularities of working with government grants and different sources of venture capital (business-angels, seed funds, venture funds, corporate VC funds). Development of the Investment proposal and presentation for investors allow students improve their skills in that sphere. With help of this course students develop their skills through case-study analysis, home tasks, development of projects proposals.

Learning Objectives

• Знать основные источники финансирования венчурных проектов в зависимости от жизненного цикла
• Знать принципы принятия решения об инвестировании разных инвесторов: корпорации, бизнес-ангелы, венчурные фонды и др.
• Уметь оценивать привлекательность проекта с точки зрения инвестирования
• Уметь оценивать инвестиционные проекты от лица различных типов инвесторов
• Уметь составлять инвестиционное предложение для разных инвесторов
• Иметь навыки оценки инвестиционных проектов
• Иметь навыки составления инвестиционного предложения для разных инвесторов
• Иметь навыки поиска инвесторов и подготовки пакета документов для инвестора

Expected Learning Outcomes

• Знает отличительные особенности привлечения финансирования от венчурных фондов
• Обладает навыками составления краткого резюме проекта.
• Обладает навыками составления краткой презентации для рассмотрения венчурными фондами.
• Отличает венчурные проекты от других, знает особенности венчурных инвестиций.
• Понимает отличия корпоративных венчурных инвесторов
• Умеет выстраивать стратегию привлечения финансирования от корпорации.
• Умеет находить и выбирать наиболее подходящего венчурного инвестора (бизнес-ангела, венчурный фонд, корпоративный венчурный фонд, государственные программы и т.п.) для проекта в зависимости от потребностей и особенностей проекта
• Умеет обосновать выбор венчурного фонда для инновационного проекта
• Умеет представить проект на краудфандинговой платформе.
• Умеет производить оценку проекта с точки зрения государственных программ.
• Умеет разрабатывать инвестиционное предложение и представлять его в формате презентации.
• Умеет разрабатывать программу продвижения для проекта на краудплатформе.
• Умеет разрабатывать условия венчурной сделки для инновационного проекта.

Course Contents

• Введение. Основные понятия венчурного инвестирования.
• Особенности привлечения государственного финансирования.
• Краудфандинг и краудинвестинг
• Особенности привлечения инвестиций от частных инвесторов и бизнес-ангелов
• Особенности привлечения инвестиций от венчурных фондов
• Особенности привлечения инвестиций корпоративных инвесторов
• Разработка инвестиционного предложения и презентация инвестору
• Стратегия поиска инвесторов и проведение переговоров
• Структура сделки

Assessment Elements

• Аудиторная работа
  Работа на семинарских занятиях
• Задание 1
  Подготовка документов по инновационному бизнес проекту для его размещения на выбранной платформе
• Задание 2
  Сделать краткое резюме инновационного бизнес проекта.
• Задание 3
  Подготовить презентацию проекта по требованиям фонда «StartaCapital» для его представления экспертам фонда
• Задание 4
  Подготовка проекта для привлечения финансирования от корпоративного инвестора
• Задание 5
  Разработка стратегии привлечения венчурных инвестиций для проекта
• Задание 6
  Разработать условия венчурной сделки для инновационного проекта
• Экзаменационное задание
  Экзамен проходит в форме защиты инвестиционного предложения.
• Аудиторная работа
  Работа на семинарских занятиях
• Задание 1
  Подготовка документов по инновационному бизнес проекту для его размещения на выбранной платформе
• Задание 2
  Сделать краткое резюме инновационного бизнес проекта.
• Задание 3
  Подготовить презентацию проекта по требованиям фонда «StartaCapital» для его представления экспертам фонда
• Задание 4
  Подготовка проекта для привлечения финансирования от корпоративного инвестора
• Задание 5
  Разработка стратегии привлечения венчурных инвестиций для проекта
• Задание 6
  Разработать условия венчурной сделки для инновационного проекта
• Экзаменационное задание
  Экзамен проходит в форме защиты инвестиционного предложения.

Interim Assessment

• 2021/2022 2nd module
  0.1 * Задание 3 + 0.1 * Задание 1 + 0.1 * Задание 4 + 0.3 * Экзаменационное задание + 0.1 * Аудиторная работа + 0.1 * Задание 6 + 0.1 * Задание 2 + 0.1 * Задание 5

Bibliography

Recommended Core Bibliography

• Alexandra Dawson, & Céline Barrédy. (2018). Private equity investment in family firms: the role of stake size and deal syndication. Venture Capital, (4), 355. https://doi.org/10.1080/13691066.2018.1516358
• Barringer, B. R. (2015). Barringer: Preparing Effective Business Plans: An Entrepreneurial Approach, Global Edition (Vol. Second edition, global edition). Boston: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1418739
• Cremades, A. (2016). The Art of Startup Fundraising : Pitching Investors, Negotiating the Deal, and Everything Else Entrepreneurs Need to Know. Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1216067
• Ennico, C. R. (2015). The Crowdfunding Handbook : Raise Money for Your Small Business or Start-Up with Equity Funding Portals. New York: AMACOM. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=795578
• Feld, B., & Mendelson, J. (2019). Venture Deals : Be Smarter Than Your Lawyer and Venture Capitalist (Vol. Fourth edition). Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2238516
• Gutmann, T., Schmeiss, J., & Stubner, S. (2019). Unmasking Smart Capital: How Corporate Venture Capital Units Configure Value-Adding Services. Research Technology Management, 62(4), 27–36. https://doi.org/10.1080/08956308.2019.1613117
• The Knowledge-based resources of Venture Capital firms’ and Born Global firms’ internationalization. (2018). ASEAN Journal of Management & Innovation, (1), 30. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsswe&AN=edsswe.oai.research.chalmers.se.502647
• Инвестиционный менеджмент: Учебник/С.Е.Метелев, В.П.Чижик, С.Е.Елкин - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 288 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат) (Обложка) ISBN 978-5-00091-092-4 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/511964
• Мартиросян Р.М. - Инновационные модели привлечения внебюджетных средств: фандрейзинг, краудфандинг, эндаумент - Русайнс - 2018 - ISBN: 978-5-4365-2982-0 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/931111
• Митрошенков О. А. - ДЕЛОВЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ 2-е изд. Учебное пособие для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 315с. - ISBN: 978-5-534-07951-7 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/delovye-peregovory-424017
• Настольная книга венчурного предпринимателя: Секреты лидеров стартапов: Учебное пособие / Романс Э. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 247 с.: ISBN 978-5-9614-4971-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915125

Recommended Additional Bibliography

• Bottazzi, L., Da Rin, M., & Hellmann, T. (2016). The Importance of Trust for Investment: Evidence from Venture Capital. Review of Financial Studies, 29(9), 2283–2318. https://doi.org/10.1093/rfs/hhw023
• Ceccagnoli, M., Higgins, M. J., & Kang, H. D. (2018). Corporate venture capital as a real option in the markets for technology. Strategic Management Journal (John Wiley & Sons, Inc. ), 39(13), 3355–3381. https://doi.org/10.1002/smj.2950
• Cherkasova Victoria, & Zakharova Evgeniya. (2016). Suboptimal investments and M&A deals in emerging capital markets. Ekonomski Anali, (208), 93. https://doi.org/10.2298/EKA1608093C
• Cordell, A. (2018). The Negotiation Handbook. Abingdon, Oxon: Routledge. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1853827
• KUPOR, S. (2019). THE ART of the PITCH. Entrepreneur, 47(4), 50–53. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=bsu&AN=136458911
• Leong, K., Leong, E., & Tan, W. (2014). Venture Capital : How to Raise Funds for Your Business. Singapore: Marshall Cavendish International [Asia] Pte Ltd. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=836107
• McKeever, M. P. (2018). How to Write a Business Plan (Vol. 14th edition). Berkeley, California: NOLO. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1840225
• Mosiyevych Olena O. (2019). Deal Structuring in Venture Capital Financing. Bìznes Inform, (496), 169. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-5-169-173
• The determinants of venture capital across Europe: evidence across countries. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.FD3A51FB
• Theobald, T. (2019). Develop Your Presentation Skills : How to Inspire and Inform with Clarity and Confidence (Vol. Fourth edition). London: Kogan Page. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2175100
• Инвестиционный менеджмент: Учебник / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.И. Лахметкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 333 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-005020-1 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/363435
• ЛАПИДУС ЛАРИСА ВЛАДИМИРОВНА. (2016). Краудсорсинг И Краудфандинг. Маркетинговое Продвижение Проектов, Продукции И Услуг. Вестник Финансового Университета, (4 (94)). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsclk&AN=edsclk.16901179
• Митрошенков О. А. - ДЕЛОВОЕ ОБЩЕНИЕ: ЭФФЕКТИВНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ 2-е изд. Практическое пособие - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 315с. - ISBN: 978-5-534-10704-3 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/delovoe-obschenie-effektivnye-peregovory-431323
• Модели и алгоритмы финансового инвестирования: Учебное пособие / М.И. Лисица. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 192 с.: 60x90 1/16 + ( Доп. мат. znanium.com). (переплет) ISBN 978-5-9558-0341-8 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/428380
• Переговоры: Полный курс: Учебное пособие / Кеннеди Г., - 4-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 388 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-5267-9 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915917
• Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию: Учебное пособие / Грэм Б., - 2-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 568 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-5044-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/923463