• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Attracting Venture Capital Investments

2021/2022
Учебный год
ENG
Обучение ведется на английском языке
5
Кредиты
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
4-й курс, 1, 2 модуль

Course Syllabus

Abstract

Аннотация к курсу "Привлечение венчурных инвестиций" (Attraction of Venture investments). The purpose of the course is to provide students with knowledge and professional skills in the area of venture investments. During the course students learn theory, tools and practices of VC attraction. They study basic definitions of venture investments, particularities of working with government grants and different sources of venture capital (business-angels, seed funds, venture funds, corporate VC funds). Development of the Investment proposal and presentation for investors allow students improve their skills in that sphere. With help of this course students develop their skills through case-study analysis, home tasks, development of projects proposals.
Learning Objectives

Learning Objectives

  • Знать основные источники финансирования венчурных проектов в зависимости от жизненного цикла
  • Знать принципы принятия решения об инвестировании разных инвесторов: корпорации, бизнес-ангелы, венчурные фонды и др.
  • Уметь оценивать привлекательность проекта с точки зрения инвестирования
  • Уметь оценивать инвестиционные проекты от лица различных типов инвесторов
  • Уметь составлять инвестиционное предложение для разных инвесторов
  • Иметь навыки оценки инвестиционных проектов
  • Иметь навыки составления инвестиционного предложения для разных инвесторов
  • Иметь навыки поиска инвесторов и подготовки пакета документов для инвестора
Expected Learning Outcomes

Expected Learning Outcomes

  • Отличает венчурные проекты от других, знает особенности венчурных инвестиций.
  • Умеет производить оценку проекта с точки зрения государственных программ.
  • Умеет представить проект на краудфандинговой платформе.
  • Умеет разрабатывать программу продвижения для проекта на краудплатформе.
  • Обладает навыками составления краткого резюме проекта.
  • Умеет обосновать выбор венчурного фонда для инновационного проекта
  • Знает отличительные особенности привлечения финансирования от венчурных фондов
  • Обладает навыками составления краткой презентации для рассмотрения венчурными фондами.
  • Понимает отличия корпоративных венчурных инвесторов
  • Умеет выстраивать стратегию привлечения финансирования от корпорации.
  • Умеет разрабатывать инвестиционное предложение и представлять его в формате презентации.
  • Умеет находить и выбирать наиболее подходящего венчурного инвестора (бизнес-ангела, венчурный фонд, корпоративный венчурный фонд, государственные программы и т.п.) для проекта в зависимости от потребностей и особенностей проекта
  • Умеет разрабатывать условия венчурной сделки для инновационного проекта.
Course Contents

Course Contents

  • Введение. Основные понятия венчурного инвестирования.
    Понятие и виды инвестиций. Основные источники финансирования. Участники инвестиционной деятельности. Инвестиционный цикл. Особенности венчурных инвестиций. Виды венчурных инвесторов. Отличие инновационных проектов от венчурных проектов.
  • Особенности привлечения государственного финансирования.
    Особенности государственного инвестирования. Привлечение государственного финансирования в инвестиционные проекты. Разбор примеров государственных грантовых программ, венчурных фондов с госучастием.
  • Краудфандинг и краудинвестинг
    Основные понятия и виды краудфандинга. Краудинвестинговые платформы. Продвижение проекта для привлечения средств на подобных платформах.
  • Особенности привлечения инвестиций от частных инвесторов и бизнес-ангелов
    Особенности инвестирования бизнес-ангелами. Принципы отбора проектов бизнес-ангелами. Выстраивание стратегии поиска бизнес-ангела.
  • Особенности привлечения инвестиций от венчурных фондов
    Понятие и виды венчурных фондов. Особенности инвестиционной деятельности венчурных фондов. Оценка инвестиционных проектов венчурными фондами. Обсуждение стратегий поиска венчурных фондов и выстраивания работы с ними.
  • Особенности привлечения инвестиций корпоративных инвесторов
    Особенности инвестиционной деятельности корпоративных венчурных фондов. Выстраивание отношений с корпорациями с целью привлечения инвестиций от них.
  • Разработка инвестиционного предложения и презентация инвестору
    Структура инвестиционного предложения. Последовательность шагов при разработке инвестиционного предложения. Основные нюансы и типичные ошибки. Подготовка и проведение презентации инвестору: особенности публичных выступлений, виды и форматы презентаций инвестору, структура презентации инвестору, типичные ошибки при проведении презентации проекта инвестору.
  • Стратегия поиска инвесторов и проведение переговоров
    Анализ особенностей проекта и выбор подходящего источника венчурного финансирования. Стратегия поиск и привлечения инвесторов. Особенности проведения переговоров с инвестором.
  • Структура сделки
    Формирование распределения долей в проекте, форма инвестиций разных участников сделки, инвестиционные транши. Дополнительные условия сделки: разрешение конфликтных ситуаций, мотивационные схемы ключевых участников проекта, ключевые показатели эффективности проекта, этапы реализации проекта и др.
Assessment Elements

Assessment Elements

  • non-blocking Аудиторная работа
    Работа на семинарских занятиях
  • non-blocking Задание 1
    Подготовка документов по инновационному бизнес проекту для его размещения на выбранной платформе
  • non-blocking Задание 2
    Сделать краткое резюме инновационного бизнес проекта.
  • non-blocking Задание 3
    Подготовить презентацию проекта по требованиям фонда «StartaCapital» для его представления экспертам фонда
  • non-blocking Задание 4
    Подготовка проекта для привлечения финансирования от корпоративного инвестора
  • non-blocking Задание 5
    Разработка стратегии привлечения венчурных инвестиций для проекта
  • non-blocking Задание 6
    Разработать условия венчурной сделки для инновационного проекта
  • non-blocking Экзаменационное задание
    Экзамен проходит в форме защиты инвестиционного предложения.
  • non-blocking Аудиторная работа
    Работа на семинарских занятиях
  • non-blocking Задание 1
    Подготовка документов по инновационному бизнес проекту для его размещения на выбранной платформе
  • non-blocking Задание 2
    Сделать краткое резюме инновационного бизнес проекта.
  • non-blocking Задание 3
    Подготовить презентацию проекта по требованиям фонда «StartaCapital» для его представления экспертам фонда
  • non-blocking Задание 4
    Подготовка проекта для привлечения финансирования от корпоративного инвестора
  • non-blocking Задание 5
    Разработка стратегии привлечения венчурных инвестиций для проекта
  • non-blocking Задание 6
    Разработать условия венчурной сделки для инновационного проекта
  • non-blocking Экзаменационное задание
    Экзамен проходит в форме защиты инвестиционного предложения.
Interim Assessment

Interim Assessment

  • Interim assessment (2 module)
    0.1 * Аудиторная работа + 0.1 * Задание 1 + 0.1 * Задание 2 + 0.1 * Задание 3 + 0.1 * Задание 4 + 0.1 * Задание 5 + 0.1 * Задание 6 + 0.3 * Экзаменационное задание
Bibliography

Bibliography

Recommended Core Bibliography

  • Alexandra Dawson, & Céline Barrédy. (2018). Private equity investment in family firms: the role of stake size and deal syndication. Venture Capital, (4), 355. https://doi.org/10.1080/13691066.2018.1516358
  • Barringer, B. R. (2015). Barringer: Preparing Effective Business Plans: An Entrepreneurial Approach, Global Edition (Vol. Second edition, global edition). Boston: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1418739
  • Cremades, A. (2016). The Art of Startup Fundraising : Pitching Investors, Negotiating the Deal, and Everything Else Entrepreneurs Need to Know. Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1216067
  • Ennico, C. R. (2015). The Crowdfunding Handbook : Raise Money for Your Small Business or Start-Up with Equity Funding Portals. New York: AMACOM. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=795578
  • Feld, B., & Mendelson, J. (2019). Venture Deals : Be Smarter Than Your Lawyer and Venture Capitalist (Vol. Fourth edition). Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2238516
  • Gutmann, T., Schmeiss, J., & Stubner, S. (2019). Unmasking Smart Capital: How Corporate Venture Capital Units Configure Value-Adding Services. Research Technology Management, 62(4), 27–36. https://doi.org/10.1080/08956308.2019.1613117
  • The Knowledge-based resources of Venture Capital firms’ and Born Global firms’ internationalization. (2018). ASEAN Journal of Management & Innovation, (1), 30. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsswe&AN=edsswe.oai.research.chalmers.se.502647
  • Инвестиционный менеджмент: Учебник/С.Е.Метелев, В.П.Чижик, С.Е.Елкин - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 288 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат) (Обложка) ISBN 978-5-00091-092-4 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/511964
  • Мартиросян Р.М. - Инновационные модели привлечения внеюджетных средств: фандрейзинг, краудфандинг, эндаумент. Учебное пособие - Русайнс - 2018 - 99с. - ISBN: 978-5-4365-2982-0 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/931111
  • Митрошенков О. А. - ДЕЛОВЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ 2-е изд. Учебное пособие для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 315с. - ISBN: 978-5-534-07951-7 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/delovye-peregovory-424017
  • Настольная книга венчурного предпринимателя: Секреты лидеров стартапов: Учебное пособие / Романс Э. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 247 с.: ISBN 978-5-9614-4971-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915125

Recommended Additional Bibliography

  • Bottazzi, L., Da Rin, M., & Hellmann, T. (2016). The Importance of Trust for Investment: Evidence from Venture Capital. Review of Financial Studies, 29(9), 2283–2318. https://doi.org/10.1093/rfs/hhw023
  • Ceccagnoli, M., Higgins, M. J., & Kang, H. D. (2018). Corporate venture capital as a real option in the markets for technology. Strategic Management Journal (John Wiley & Sons, Inc. ), 39(13), 3355–3381. https://doi.org/10.1002/smj.2950
  • Cherkasova Victoria, & Zakharova Evgeniya. (2016). Suboptimal investments and M&A deals in emerging capital markets. Ekonomski Anali, (208), 93. https://doi.org/10.2298/EKA1608093C
  • Cordell, A. (2018). The Negotiation Handbook. Abingdon, Oxon: Routledge. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1853827
  • KUPOR, S. (2019). THE ART of the PITCH. Entrepreneur, 47(4), 50–53. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=bsu&AN=136458911
  • Leong, K., Leong, E., & Tan, W. (2014). Venture Capital : How to Raise Funds for Your Business. Singapore: Marshall Cavendish International [Asia] Pte Ltd. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=836107
  • McKeever, M. P. (2018). How to Write a Business Plan (Vol. 14th edition). Berkeley, California: NOLO. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1840225
  • Mosiyevych Olena O. (2019). Deal Structuring in Venture Capital Financing. Bìznes Inform, (496), 169. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-5-169-173
  • The determinants of venture capital across Europe: evidence across countries. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.FD3A51FB
  • Theobald, T. (2019). Develop Your Presentation Skills : How to Inspire and Inform with Clarity and Confidence (Vol. Fourth edition). London: Kogan Page. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2175100
  • Инвестиционный менеджмент: Учебник / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.И. Лахметкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 333 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-005020-1 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/363435
  • ЛАПИДУС ЛАРИСА ВЛАДИМИРОВНА. (2016). Краудсорсинг И Краудфандинг. Маркетинговое Продвижение Проектов, Продукции И Услуг. Вестник Финансового Университета, (4 (94)). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsclk&AN=edsclk.16901179
  • Митрошенков О. А. - ДЕЛОВОЕ ОБЩЕНИЕ: ЭФФЕКТИВНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ 2-е изд. Практическое пособие - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 315с. - ISBN: 978-5-534-10704-3 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/delovoe-obschenie-effektivnye-peregovory-431323
  • Модели и алгоритмы финансового инвестирования: Учебное пособие / М.И. Лисица. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 192 с.: 60x90 1/16 + ( Доп. мат. znanium.com). (переплет) ISBN 978-5-9558-0341-8 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/428380
  • Переговоры: Полный курс: Учебное пособие / Кеннеди Г., - 4-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 388 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-5267-9 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915917
  • Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию: Учебное пособие / Грэм Б., - 2-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 568 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-5044-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/923463