Delivered at:: Department of Financial Management (Faculty of Economics)

Course type:: Elective course

When:: 1 year, 1-3 module

Instructors

Makarov, Alexey S.

Панькин Андрей Сергеевич

Ryabova, Elena

Сандуляк Светлана Борисовна

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Основная цель курса состоит в приобретении умений и навыков применения инструментов и методов финансового анализа деятельности компании, используемых, в том числе, при выполнении проектной работы. Кроме того, ставится задача развития и закрепления на реальных практических примерах понимания фундаментальной составляющей современных проблем экономики и финансов фирмы. Работа в рамках НИС направлена на формирование навыков проектной командной работы, обоснования и доказательства корректности принимаемых решений. Оценки по всем формам текущего контроля выставляются по 10-ти бальной шкале. Преподаватели, осуществляющие НИС, оценивают работу студентов на семинарских занятиях: выступления (доклады) студентов по научной проблематике; активность в дискуссиях и обсуждениях; оппонирование при докладах коллег; самостоятельную работу студентов: качество выполнения домашних заданий, полнота освещения темы, которую студент готовит для выступления с докладом; глубина проработки материала перед оппонированием при докладах коллег; готовность аргументировано дискутировать по широкому спектру проблематик. Итоговая оценка по курсу выставляется как среднее арифметическое за 1 и 2 курсы.

Цель освоения дисциплины

Цель НИС «Методология научных исследований экономики и финансов фирмы» состоит в углублении знаний студентов в области методологии научно-исследовательской, проектной, аналитической и организационно-управленческой деятельности, развитии умений и навыков использования общенаучных и специализированных методов исследования при решении различных теоретических и практических задач, связанных, в том числе, с выполнением курсовой работы, подготовкой и защитой магистерской диссертации

Планируемые результаты обучения

выполнение аналитических обзоров специальной литературы по соответствующим темам исследований и разработок, определять проблемные области
формирование умения работать с базами данных, необходимыми для проведения исследований;
формирование навыков презентации результатов научной работы
формирование навыков участия в научных дискуссиях в качестве докладчика и оппонента;
приобретение знаний об актуальных проблемы развития финансового механизма фирмы во взаимодействии с контрагентами, финансовыми институтами и рынками;
формирование навыков выбора и разработки моделей объектов исследования;
формирование знаний, умений и навыков современных методов проведения научных исследований
формирование умения выбора и разработки моделей объектов исследования
формирование навыков самостоятельной исследовательской работы;
приобретение опыта формирования инициативных исследовательских групп и эффективной работы в их составе

Содержание учебной дисциплины

Подходы к выбору тематики и содержания научного исследования
Новая тема исследования или продолжение старой темы? Логика выбора и формулировки основной проблемы исследования. Постановка научной проблемы (гипотезы), цели и определение структуры (задач) научной работы. Выбор методов проведения исследования. Формирование плана исследования
Стратегии управления затратами и развитие компаний
Анализ, его взаимосвязь со стратегией и конкурентной информацией. Система FAROUT. Анализ стратегических групп. Анализ стоимостных цепочек. Анализ функциональных возможностей и ресурсов – модель VRIO. Стратегическое управление затратами – SCM. Принцип контролируемости
Проблемы развития методики формирования и анализа финансовой политики фирмы
Сущность, виды, предмет, принципы и инструменты формирования финансовой политики организации. 2. Подход к разработке и использование методики правовой оценки договоров. 3. Метод прогнозных сценариев и его использование в анализе вариантов реализации финансовой политики организации. 4. Экономико-правовые модели как основа построения сценариев реализации финансовой политики организации. 5. Дискуссия о возможности развития инструментальной базы анализа финансовой политики фирмы на основе метода реальных опционов
Методы и модели принятия решений по операциям на финансовых рынках
1. Принципы принятия решений в условиях неопределенности и риска 2. Фундаментальный анализ 3. Оценка справедливой стоимости финансовых активов. 4. Технический анализ 5. Алгоритмические модели торговых систем
Экзотические производные и структурированные продукты как инструменты хеджирования рисков
Виды экзотических опционов и возможности их применения для защиты от финансовых рисков. Виды структурированных продуктов и использование их для хеджирования финансовых рисков. Российский рынок экзотических производных и структурированных продуктов: текущее состояние, проблемы и перспективы развития
Инвестиционная политика банков и организация проектного финансирования
Понятие инвестиций в банковской деятельности. Виды инвестиций. Портфельные инвестиции. Инвестиции в реальный капитал. 2. Инвестиционные инструменты. Инвестиционная политика банков. Риски инвестиционных операций банков. 3.Критерии формирования инвестиционного портфеля банка: срочность, доходность, уровень риска. 4.Сущность и особенности проектного финансирования. Виды банковского проектного финансирования. 5.Оценка эффективности инвестиционного проекта: чистая приведенная стоимость, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости
Мир науки через цитирование
Мир науки через цитирование автора, журнала, отрасли знания. Библиографические ресурсы на платформе Web of Knowledge (Thomson Reuters). База данных научного цитирования Scopus (компания Elsevier). Российский индекс научного цитирования (РИНЦ) и аналитическая система Science Index: национальные библиографические и аналитические инструменты. Контент-анализ. Аннотирование и реферирование
Состав и характеристика основных тенденций развития исследований экономики и финансов фирмы
Структура предметного поля исследований экономики и финансов фирмы. Характеристика содержания основных предметных областей, полученных научных результатов (в том числе преподавателями и магистрантами НИУ ВШЭ), перспектив дальнейшего развития исследований (см. приложение – состав и структура предметного поля специализации «Финансы фирмы»)
Хеджирование финансовых рисков с использованием форвардных контрактов
Основные виды рисков, хеджируемых форвардными контрактами. Виды форвардных контрактов для целей хеджирования. Стратегии хеджирования рисков с помощью форвардов
Поиск и обобщение специальной литературы по теме исследования
1. Электронные информационные ресурсы: общие понятия, классификация, производители, правила работы. 2. Полнотекстовые базы данных. 3. Мир науки через цитирование. 4. Мировая экономика в цифрах, фактах и комментариях
Фундаментальные идеи финансов: эволюция, современное состояние, перспективы
Состав фундаментальных идей (теорий) финансов в трактовке П. Бернстайна. Характеристика содержания фундаментальных идей и их эволюция. Соотношение теории и практики в финансах. Причины противоречий и анализ тенденций развития финансов во 2-й половине 20 века. Корпоративные и поведенческие финансы. Неопределенность будущего как фундаментальная проблема современных финансов. Направления поиска способов разрешения проблемы неопределенности в финансах
Методы и модели принятия решений по операциям на финансовых рынках
1. Принципы принятия решений в условиях неопределенности и риска 2. Фундаментальный анализ 3. Оценка справедливой стоимости финансовых активов. 4. Технический анализ 5. Алгоритмические модели торговых систем
Хеджирование финансовых рисков фьючерсными контрактами
Классификация стратегий хеджирования с использованием фьючерсных контрактов. Ситуации полного и неполного хеджирования. Варианты фьючерсных стратегий перекрестного хеджирования, их преимущества и недостатки. Коэффициент хеджирования: подходы к расчету, возможности и сложности использования на развивающихся рынках. Проблемы применения фьючерсных стратегий хеджирования в России

Элементы контроля

аудиторная работа
самостоятельная работа
экзамен

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (3 модуль)
0.25 * аудиторная работа + 0.25 * самостоятельная работа + 0.5 * экзамен

Master’s Programme 'Finance'

Research Seminar "Actual Problems of the Economy and Finance of the Firm"

Instructors

Программа дисциплины

Аннотация

Цель освоения дисциплины

Планируемые результаты обучения

Содержание учебной дисциплины

Элементы контроля

Промежуточная аттестация

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

Рекомендуемая дополнительная литература