Delivered at:: Department of Financial Management (Faculty of Economics)

Course type:: Elective course

When:: 1 year, 3, 4 module

Полная версия программы учебной дисциплины Задать вопрос

Аннотация

Аннотация дисциплины «Финансовый риск-менеджмент» Образовательная программа – «Финансы» Уровень подготовки – магистратура В ходе изучения курса студенты: получат знания об источниках рисков и их последствиях; научатся анализировать различные виды рисков и оценивать их влияние на стоимость компании и показатели проекта; получат практические навыки в управлении рисками. Особенностями курса являются: сопоставимость заданий, выполняемых студентами, с примерами международного экзамена АССА; знакомство студентов с различными видами и классами рисков: рыночными, индивидуальными, кредитными, рисками ликвидности. Ключевой особенностью курса является не только оценка рисков, но и разработка методик контроля и управления ими. Текущий контроль по дисциплине включает контрольную работу, домашнее задание и самостоятельную работу. Итоговая оценка по дисциплине (оценка по промежуточной аттестации) выставляется в ходе письменного экзамена, с учетом результатов текущего контроля.

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины «Финансовый риск-менеджмент» являются: приобретение магистрантами знаний об источниках рисков и их последствиях; приобретение умений и практических навыков анализа различных видов риска и оценке их влияния на стоимость компании и показатели проекта; приобретение умений и практических навыков в управлении рисками.

Планируемые результаты обучения

Владеет методиками анализа рисков проекта. Сравнивает концепции анализа рисков с позиции их утилитарности для проекта. Владеет методиками оценки и управления рисками проекта с помощью реальных опционов и дерева решений
Владеет подходами расчета показателя Value at Risk: параметрическим, непараметрическим, имитационным. Сравнивает три концепции расчета VaR. Умеет рассчитывать VaR портфеля активов
Знает определение операционного риска. Знает компоненты операционного риска. Владеет подходами к управлению операционными рисками
Знает особенности инструментов для хеджирования рисков. Знает риски, подверженные хеджированию Умеет хеджировать различные виды рисков
Знает сущность показателя ликвидности. Знает степень влияния показателя ликвидности на риск актива Умеет проводит расчеты риска актива с учетом ликвидности
Представляет анализ кредитного риска с использованием кредитного рейтинга. Знает методы оценки кредитного риска с использованием соответствующих моделей. Владеет методиками по-строения синтетических рейтингов Владеет методиками моделирования рейтингов. Владеет методиками оценки вероятности дефолта
Сравнивает методики расчета ставок дисконтирования исходя из имеющихся в распоряжении данных и начальных и граничных условиях. Умеет применять подходы к расчету ставок дисконтирования с помощью разных методов, как альтернативы к модели оценки капитальных активов. Знает подходы к корректировке бета-коэффициента с учетом операционного и финансового рычага

Содержание учебной дисциплины

Оценка и управление рыночными рисками
Анализ индивидуальных рисков. Управление индивидуальными рисками
Кредитный риск: анализ и управление
Операционный риск
Оценка рисков с помощью показателя Value at Risk
Риск ликвидности: оценка и управление
Хеджирование рисков

Элементы контроля

Домашнее задание
Контрольная работа
Самостоятельная работа
Экзамен

Промежуточная аттестация

2021/2022 учебный год 4 модуль
0.2 * Самостоятельная работа + 0.4 * Экзамен + 0.2 * Контрольная работа + 0.2 * Домашнее задание

Список литературы

Авторы

Россохин Владимир Валерьевич

Master’s Programme 'Finance'

Financial Risk Management

Программа дисциплины