Applied Finance firms

2021/2022

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

3

ECTS credits

Delivered at:

Department of Financial Management (Faculty of Economics)

Course type:

Elective course

When:

1 year, 3, 4 module

Instructors

Kashina, O.I.

Панькин Андрей Сергеевич

Программа дисциплины

Аннотация

Целью изучения дисциплины является приобретение студентами специальных знаний, раскрывающих содержание ряда актуальных направлений развития современной практики анализа и регулирования финансового механизма компании. Состав и содержание тематических рубрик определяется и пересматривается на ежегодной основе с учетом обобщения текущей ситуации и появления новой практики применения инструментов анализа и управления финансами фирмы. В составе основных тематических направлений курса представлены следующие: Методы оценки инвестиционных проектов с высоким уровнем риска; Методы оценки стоимости компании на информационной базе IFRS, GAAP и прогнозирование рыночной стоимости акций и облигаций публичных компаний; Анализ ценовой эффективности финансовых рынков, прогнозирование волатильности и выявление эффектов долгой памяти на финансовых рынках. Особенностью курса является его проведение в режиме практикума, предусматривающего постановку и решение задачи на основе реальных данных и существующей практики финансового анализа фирмы. Практикум реализуется во взаимодействии и с участием ППС кафедры Финансового менеджмента и специалистов компаний-партнеров.

Цель освоения дисциплины

• Настоящая дисциплина является практикоориентированной дисциплиной, призванной сформировать прикладные навыки студентов. Целями освоения дисциплины «Прикладные финансы фирмы (практикум)» являются: - приобретение магистрантами навыков оценки денежных потоков компании; - приобретение магистрантами навыков оценки факторов, влияющих на экономическую добавленную стоимость компании; - приобретение магистрантами знаний в области инструментов финансирования деятельности компании; - приобретение магистрантами знаний в области методов оценки риска компании; - приобретение магистрантами практических навыков построения долгосрочных финансовых планов развития бизнеса с учетом взаимосвязи долгосрочных и краткосрочных финансовых решений;

Планируемые результаты обучения

• Знает механизмы оценки результативности финансовых решений в компании Может определять уровень влияния принятых управленческих решений на финансовые показатели компании
• Знает современные подходы к расчету денежных потоков компании
• Разбирается в современных тенденциях изменения видов и форм привлечения финансирования
• Владеет методиками анализа рисков проекта. Сравнивает концепции анализа рисков с позиции их утилитарности для проекта. Умеет применять подходы к расчету ставок дисконтирования с помощью разных методов, альтернативных к модели оценки капитальных активов.
• Владеет подходами расчета показателя Value at Risk: параметрическим, непараметрическим, имитационным. Сравнивает три концепции расчета VaR. Умеет рассчитывать VaR портфеля активов.
• Представляет анализ кредитного риска с использованием кредитного рейтинга. Владеет методиками оценки вероятности дефолта с использованием рыночных данных.

Содержание учебной дисциплины

• Денежный поток компании
• Управление финансами как инструмент роста стоимости компании
• Развитие инструментов привлечения фирмами финансовых ресурсов

Элементы контроля

• Контрольная работа № 1
• Контрольная работа №2
• Контрольная работа № 3
• Контрольная работа № 4
• Экзамен

Промежуточная аттестация

• 2021/2022 учебный год 4 модуль
  0.25 * Контрольная работа №2 + 0.25 * Контрольная работа № 4 + 0.25 * Контрольная работа № 3 + 0.25 * Контрольная работа № 1

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Когденко, В.Г. Корпоративная финансовая политика: монография / В.Г. Когденко. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 615 с. -(Серия «Magister»). - ISBN 978-5-238-02515-5. - Текст : электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/1028680
• Теплова Т. В. - КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ В 2 Ч. ЧАСТЬ 1. Учебник и практикум для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 390с. - ISBN: 978-5-534-05868-0 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/korporativnye-finansy-v-2-ch-chast-1-434550
• Теплова Т. В. - КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ В 2 Ч. ЧАСТЬ 2. Учебник и практикум для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 270с. - ISBN: 978-5-534-05871-0 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/korporativnye-finansy-v-2-ch-chast-2-434551

Рекомендуемая дополнительная литература

• Инвестиции в искусство: финансовые риски и оптимизация вложения капитала / Щурина С.В. - Москва :Дашков и К, 2015. - 91 с.: ISBN 978-5-394-02543-3 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/558044
• Финансовая архитектура компаний. Сравнительные исслед. на развитых и развив. рынках: Моногр./ И.В.Ивашковская и др.; Под науч. ред. И.В. Ивашковской. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 238 с.: 60x90 1/16. - (Научная мысль). (п) ISBN 978-5-16-010117-0 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/471624
• Финансы организаций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» / под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португаловой. — 6-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 399 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»). - ISBN 978-5-238-02810-1. - Текст : электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/1028461