Financial assets: markets, instruments, transactions

2021/2022

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

7

ECTS credits

Delivered at:

Department of Financial Management (Faculty of Economics)

Course type:

Elective course

When:

1 year, 3, 4 module

Instructor

Rossokhin, Vladimir V.

Программа дисциплины

Аннотация

В результате изучения курса «Финансовые активы: рынки, инструменты, сделки» магистрант приобретет опыт анализа финансовых рынков и динамики их конъюнктуры; приобретет опыт в разработке торговых стратегий с учетом неопределённости на финансовых рынках на базе технического анализа; приобретет навыки анализа и прогнозирования макроэкономической ситуации на финансовых рынках; научится конструировать портфели ценных бумаг с учетом характеристик отдельных активов.

Цель освоения дисциплины

• - приобретение магистрантами знаний о методах анализа рыночной конъюнктуры, методах принятия решений о покупке и продаже ценных бумаг, контроле за рисками и управлению капиталом в процессе биржевой торговли.
• - приобретение умений и практических навыков в построении, тестировании и оптимизации механических торговых систем, а также в оценке их эффективности.
• - приобретение умений прогнозирования ценовой динамики финансовых активов с целью принятия инвестиционных решений или решений о выпуске ценных бумаг.
• - приобретение магистрантами навыков формирования и управления портфелями ценных бумаг.

Планируемые результаты обучения

• владеет методами конструирования оптимального портфеля ценных бумаг; знает критерии оптимизации портфеля долевых ценных бумаг
• Владеет методом прогнозирования тенденций на рынках финансовых активов с использованием волновой теории
• знает основные характеристики облигаций; умеет рассчитывать дюрацию и кривизну облигации; умеет конструировать облигационный портфель
• Знает основные постулаты и принципы применения технического анализа. Умеет применять графические методы технического анализа для принятия инвестиционных решений. Владеет методами аналитического технического анализа. Умеет применять индикаторы и осцилляторы для анализа поведения биржевых активов. Знает модели японских свечей. Умеет применять японские свечи для принятия решений на финансовых рынках.
• Использует основные макроэкономические индикаторы и определяет степень их влияния на финансовые рынки. Умеет использовать экономические циклы для анализа финансовых рынков. Умеет использовать мультипликаторы.
• Умеет отличать свойства фьючерсов, опционов и свопов. Владеет навыками использования опционов и фьючерсов для хеджирования, арбитража и спекулятивных операций.
• Идентифицирует сущность показателя ликвидности. Определяет степень влияния показателя ликвидности на риск актива. Умеет проводит расчеты риска актива с учетом ликвидности.
• Владеет методами управления рисками и капиталом на финансовых рынках. Умеет управлять рисками и контролировать инвестируемый капитал.
• Умеет оценивать целевые характеристики и параметры торговых систем. Владеет методами создания, тестирования и оптимизации торговых систем. Умеет создавать механическую торговую систему.

Содержание учебной дисциплины

• Технический анализ, как основа построения механических торговых систем и анализа рынка.
• Управление рисками и управление капиталом
• Принципы создания, тестирования и оптимизации механических торговых систем
• Волновая теория финансовых рынков
• Макроэкономика, макроэкономические циклы. Макроэкономические индикаторы. Понятие event-market. Фундаментальный анализ.
• Фундаментальный анализ. Подходы к оценке
• Анализ облигаций
• Портфельный анализ

Элементы контроля

• Контрольная работа № 1
• Домашнее задание
• Самостоятельная работа №1
• Контрольная работа № 2
• Самостоятельная работа № 2
• Экзамен

Промежуточная аттестация

• 2021/2022 учебный год 4 модуль
  0.15 * Самостоятельная работа №1 + 0.15 * Домашнее задание + 0.1 * Контрольная работа № 1 + 0.3 * Экзамен + 0.15 * Контрольная работа № 2 + 0.15 * Самостоятельная работа № 2

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• А.Лобанов; А.Чугунов - Энциклопедия финансового риск-менеджмента - Альпина Паблишер - 2019 - ISBN: 9785961422849 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/19318
• Д.Кац; Д.МакКормик - Энциклопедия торговых стратегий - Альпина Паблишер - 2012 - ISBN: 9785961426694 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/481
• Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика / Мэрфи Д., - 2-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 610 с.: ISBN 978-5-9614-5332-4 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/925609

Рекомендуемая дополнительная литература

• А.Фрост; Р.Проектер - Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка - Альпина Паблишер - 2017 - ISBN: 9785961422450 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/182
• Макроэкономика, учебник, пер. с англ. под науч. ред. Л. Л. Любимова, 653 с., Бланшар, О., 2010
• Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров / Винс Р., - 4-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 400 с.: ISBN 978-5-9614-1529-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/914276
• Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, [пер. с англ. и ред. Д. А. Клюшина], 6-е изд., 1056 с., Халл, Д. К., 2007
• Технический анализ: Полный курс: Справочное пособие / Швагер Д.Д. - М.:Альпина Паблишер, 2017. - 804 с.: ISBN 978-5-9614-6342-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/1003105
• Японские свечи : Графический анализ финансовых рынков: Учебное пособие / Нисон С. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 292 с.: ISBN 978-5-9614-5231-0 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/927016