We use cookies in order to improve the quality and usability of the HSE website. More information about the use of cookies is available here, and the regulations on processing personal data can be found here. By continuing to use the site, you hereby confirm that you have been informed of the use of cookies by the HSE website and agree with our rules for processing personal data. You may disable cookies in your browser settings.

  • A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site

Financial assets: markets, instruments, transactions

2021/2022
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
7
ECTS credits
Delivered at:
Department of Financial Management (Faculty of Economics)
Course type:
Elective course
When:
1 year, 3, 4 module

Instructor

Программа дисциплины

Аннотация

В результате изучения курса «Финансовые активы: рынки, инструменты, сделки» магистрант приобретет опыт анализа финансовых рынков и динамики их конъюнктуры; приобретет опыт в разработке торговых стратегий с учетом неопределённости на финансовых рынках на базе технического анализа; приобретет навыки анализа и прогнозирования макроэкономической ситуации на финансовых рынках; научится конструировать портфели ценных бумаг с учетом характеристик отдельных активов.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • - приобретение магистрантами знаний о методах анализа рыночной конъюнктуры, методах принятия решений о покупке и продаже ценных бумаг, контроле за рисками и управлению капиталом в процессе биржевой торговли.
  • - приобретение умений и практических навыков в построении, тестировании и оптимизации механических торговых систем, а также в оценке их эффективности.
  • - приобретение умений прогнозирования ценовой динамики финансовых активов с целью принятия инвестиционных решений или решений о выпуске ценных бумаг.
  • - приобретение магистрантами навыков формирования и управления портфелями ценных бумаг.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • владеет методами конструирования оптимального портфеля ценных бумаг; знает критерии оптимизации портфеля долевых ценных бумаг
  • Владеет методом прогнозирования тенденций на рынках финансовых активов с использованием волновой теории
  • знает основные характеристики облигаций; умеет рассчитывать дюрацию и кривизну облигации; умеет конструировать облигационный портфель
  • Знает основные постулаты и принципы применения технического анализа. Умеет применять графические методы технического анализа для принятия инвестиционных решений. Владеет методами аналитического технического анализа. Умеет применять индикаторы и осцилляторы для анализа поведения биржевых активов. Знает модели японских свечей. Умеет применять японские свечи для принятия решений на финансовых рынках.
  • Использует основные макроэкономические индикаторы и определяет степень их влияния на финансовые рынки. Умеет использовать экономические циклы для анализа финансовых рынков. Умеет использовать мультипликаторы.
  • Умеет отличать свойства фьючерсов, опционов и свопов. Владеет навыками использования опционов и фьючерсов для хеджирования, арбитража и спекулятивных операций.
  • Идентифицирует сущность показателя ликвидности. Определяет степень влияния показателя ликвидности на риск актива. Умеет проводит расчеты риска актива с учетом ликвидности.
  • Владеет методами управления рисками и капиталом на финансовых рынках. Умеет управлять рисками и контролировать инвестируемый капитал.
  • Умеет оценивать целевые характеристики и параметры торговых систем. Владеет методами создания, тестирования и оптимизации торговых систем. Умеет создавать механическую торговую систему.
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Технический анализ, как основа построения механических торговых систем и анализа рынка.
  • Управление рисками и управление капиталом
  • Принципы создания, тестирования и оптимизации механических торговых систем
  • Волновая теория финансовых рынков
  • Макроэкономика, макроэкономические циклы. Макроэкономические индикаторы. Понятие event-market. Фундаментальный анализ.
  • Фундаментальный анализ. Подходы к оценке
  • Анализ облигаций
  • Портфельный анализ
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Контрольная работа № 1
  • неблокирующий Домашнее задание
  • неблокирующий Самостоятельная работа №1
  • неблокирующий Контрольная работа № 2
  • неблокирующий Самостоятельная работа № 2
  • неблокирующий Экзамен
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2021/2022 учебный год 4 модуль
    0.15 * Самостоятельная работа №1 + 0.15 * Домашнее задание + 0.1 * Контрольная работа № 1 + 0.3 * Экзамен + 0.15 * Контрольная работа № 2 + 0.15 * Самостоятельная работа № 2
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • А.Лобанов; А.Чугунов - Энциклопедия финансового риск-менеджмента - Альпина Паблишер - 2019 - ISBN: 9785961422849 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/19318
  • Д.Кац; Д.МакКормик - Энциклопедия торговых стратегий - Альпина Паблишер - 2012 - ISBN: 9785961426694 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/481
  • Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика / Мэрфи Д., - 2-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 610 с.: ISBN 978-5-9614-5332-4 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/925609

Рекомендуемая дополнительная литература

  • А.Фрост; Р.Проектер - Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка - Альпина Паблишер - 2017 - ISBN: 9785961422450 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/182
  • Макроэкономика, учебник, пер. с англ. под науч. ред. Л. Л. Любимова, 653 с., Бланшар, О., 2010
  • Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров / Винс Р., - 4-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 400 с.: ISBN 978-5-9614-1529-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/914276
  • Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, [пер. с англ. и ред. Д. А. Клюшина], 6-е изд., 1056 с., Халл, Д. К., 2007
  • Технический анализ: Полный курс: Справочное пособие / Швагер Д.Д. - М.:Альпина Паблишер, 2017. - 804 с.: ISBN 978-5-9614-6342-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/1003105
  • Японские свечи : Графический анализ финансовых рынков: Учебное пособие / Нисон С. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 292 с.: ISBN 978-5-9614-5231-0 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/927016

Авторы

  • Россохин Владимир Валерьевич