Инвестиционный анализ и управление портфелем ценных бумаг

2025/2026

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

3

Кредиты

Кто читает:

Кафедра финансового менеджмента (Нижний Новгород) (Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород))

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

4-й курс, 3 модуль

Преподаватель

Россохин Владимир Валерьевич

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Инвестиционный анализ и управление портфелем ценных бумаг» направлена на формирование компетенций в области анализа долговых и долевых финансовых инструментов, а также на приобретение навыков формирования и управления инвестиционными портфелями. Первый раздел дисциплины посвящен детальному изучению особенностей инвестирования в облигации. Студенты научатся анализировать условия выпуска облигаций, рассчитывать внутреннюю стоимость и доходность к погашению, оценивать кредитный риск и минимизировать влияние динамики процентных ставок на облигационный портфель. Будут рассмотрены методы формирования не только иммунизированного портфеля, но и портфеля, позволяющего учесть влияние кредитного риска на итоговый результат инвестирования. Второй раздел сосредоточен на анализе свойств и характеристик акций, а также формировании инвестиционных портфелей. Студенты освоят подходы к оценке риска и доходности акций, узнают, как формируются диверсифицированные портфели с использованием методов современной теории портфеля (модели Марковица). Кроме того, будут рассмотрены стратегии выбора акций для формирования дивидендных портфелей, такие как «Dogs of the Dow», «дивидендные аристократы» и другие.