• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Состоявшиеся семинары

Программа V семинара (17 марта 2021 г.)

ДОКЛАД 1: «АНАЛИЗ РЕГИОНАЛЬНЫХ ЦЕН»

Филатов Александр; Дальневосточный Федеральный Университет

В переходный период от командно-административной системы к рыночной экономике существенно усилились процессы дивергенции российских регионов по многим экономическим показателям, включая региональный уровень цен. В работе исследуется сохранение/смена данных тенденций в период 2002-2019 годов, а также выявление важнейших факторов, влияющих на региональную инфляцию, включая начальный уровень региональных цен, богатство региона и его удаленность от экономических центров. Также учтены темпы регионального экономического роста, доля импортной продукции, уровень государственного вмешательства в экономику. На основе пространственных регрессионных моделей и моделей панельных данных получены количественные оценки зависимостей для разных интервалов времени. Показаны смены тенденций в 2008-2009 и 2014-2015 годах.

Слайды к докладу (PDF, 669 Кб) 

ДОКЛАД 2: «СРАВНЕНИЕ ПРОГНОЗНЫХ МОДЕЛЕЙ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНФЛЯЦИИ»

Крамков Вячеслав; Волго-Вятское главное управление Банка России, НИУ ВШЭ – Нижний Новгород

В данной работе сравниваются различные эконометрические модели по их способности предсказывать динамику инфляции в российских регионах. Обсуждаются различные методы сравнения прогнозов для панельных данных. Особое внимание уделяется метаанализу моделей и предлагается простой метод такого сопоставления.

Слайды к докладу (PDF, 486 Кб) 

ДОКЛАД 3: «ВОСПРИЯТИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКАМИ И ВЕРОЯТНОСТЬ ДЕФОЛТА ЗАЕМЩИКА»

Анна Бурова; Банк России

Показатели кредитного риска можно подразделить на две категории: 1) сообщаемые самими банками и 2) оцениваемые внешними наблюдателями (исследователи, рейтинговые агентства и т.д.). Первые включают в себя кредитные спреды процентных ставок по новым кредитам и распределение каждого нового банковского кредита по группам (категориям). Relationship lending может быть причиной наблюдаемой неоднородности специфичной для банка компоненты спрэда. Принятие кредитного риска банками (risk-taking) – важная концепция для центральных банков. Предлагая наш показатель прогнозируемого кредитного риска, основанный на PD-модели, мы выступаем в качестве «третьей стороны» относительно компании и банка.

Слайды к докладу (PDF, 2.74 Мб) 

Программа IV семинара (17 февраля 2021 г.)

ДОКЛАД 1: «РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ И ОБЩЕСТВЕННАЯ ОПТИМАЛЬНОСТЬ В МОДЕЛЯХ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ ПРИ МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ»

Быкадоров Игорь; ИМ СО РАН, НГУ, НГУЭУ (Новосибирск)

Изучается гомогенная модель международной торговли при монополистической конкуренции производителей.

Функция полезности предполагается аддитивно-сепарабельной. Транспортные издержки — «iceberg types».

Рассматривается как ситуация рыночного равновесия, так и общественная оптимальность, при этом изучается идея С.Г. Коковина (НИУ ВШЭ): «задача поиска равновесия эквивалентна задаче оптимизации, но не полезности, а издержек». Для случай двух стран, показано, что (i) в ситуации симметричного рыночного равновесия, эластичность производственных издержек является некоторой выпуклой комбинацией эластичностей выручек от индивидуальных потреблений; при этом (ii) в ситуации симметричной общественной оптимальности, эластичность производственных издержек является некоторой выпуклой комбинацией эластичностей полезностей при индивидуальном потреблении. Это обобщает хорошо известные факты в моделях закрытой экономики при монополистической конкуренции: «в равновесии, эластичность выручки равна эластичности издержек» и «в общественной оптимальности, эластичность полезности равна эластичности издержек».

Более того, оказывается, что, в симметричном равновесии, «обратная» эластичность производственных издержек является выпуклой комбинацией «обратных» эластичностей выручек от индивидуальных потреблений. Последний результат допускает обобщение на случай международной торговли между несколькими странами.

Слайды к докладу (PDF, 418 Кб) 

ДОКЛАД 2: «ОТКЛИК ЭКОНОМИКИ НА ШОК В ПРЕДПОЧТЕНИЯХ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ: ПРОГНОЗ, ОСНОВАННЫЙ НА МОДЕЛИ ОБЩЕГО РАВНОВЕСИЯ»

Гончаренко Василий, Шаповал Саша; НИУ ВШЭ (Москва)

В работе исследуется как внезапное изменение спроса влияет на базовые макроэкономические характеристики малой экономики: цены, неравенство зарплат и уровень безработицы. Установлено, что отклик экономики существенно зависит от структуры спроса. При наиболее естественных предположениях в ответ на изменение предпочтений в сторону более технологичных товаров цены на эти товары возрастают и увеличивается неравенство в зарплатах. Уровень безработицы растёт, но благосостояние всех работающих повышается.

Эти выводы получены в рамках структурной модели общего равновесия, в которой фирмы конкурируют монополистически в технологичных секторах, тогда как как в традиционном секторе конкуренция совершенна. Результаты получены за счёт введения в классическую модель безработицы и переговоров о зарплате при устройстве на работу. Влияние структуры спроса на равновесие давно обсуждается в литературе, но только в этом исследовании показано, что величина эффекта значимо отличается от нуля в рамках обсуждаемого теоретического подхода. Мы предложили семейство функций полезности потребителей, для которых общее равновесие легко вычисляется численно, что позволяет адаптировать модель под наблюдения.

Слайды к докладу (PDF, 709 Кб) 

ДОКЛАД 3: «ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В МОДЕЛЯХ DSGE. НАСКОЛЬКО ДОБАВЛЕНИЕ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА В DSGE МОДЕЛЬ ИЗМЕНЯЕТ ПРОГНОЗЫ?»

Андреев Михаил; Банк России (Москва)

В статье развита модель DSGE, впервые предложенная в Kreptsev, Seleznev (2017). Она используется в Банке России для прогноза макроэкономических переменных. Модель была дополнена расширенным описание фискального сектора. Такое описание формализует эффект бюджетного правила в России. Оно аналогично использованному в работе Medina, Soto (2007). Модель откалибрована на российских данных. Исследуются функции импульсного отклика. Автор анализирует стабилизирующий эффект бюджетного правила на ВВП и инфляцию. АВтор использует ошибки прогноза, чтобы определить, насколько включение бюджетного правила повышает точность прогноза макроэкономических переменных в DSGE модели.

Слайды к докладу (PDF, 1.09 Мб) 




Программа III семинара (27 января 2021 г.)

ДОКЛАД 1: «ГЛОБАЛЬНАЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ СИСТЕМА И РОЛЬ ФЕРМЕРСТВА В ЕЕ РАЗВИТИИ»

Реутов Виктор, Джалал Абдул Каюм; Крымский Федеральный университет имени В.И. Вернадского

Исследованы факторы, оказывающие влияние на глобальную продовольственную систему. Продовольствие –уникальный вид продукции, и проблема продовольствия выходит за рамки узкого понимания проблемы питания, экономики и продовольственной безопасности. Рассмотрено влияние таких факторов глобального действия: рост мирового населения, изменение в природе и объеме спроса на душу населения, управление продовольственной системой на национальном и международном уровнях, изменение климата, конкуренция за основные ресурсы, изменения ценностей и этических представлений потребителей. Развитие фермерства исследовано в связи с повышением эффективности деятельности между городскими и сельскими районами в целях развития эффективных продовольственных систем.

Слайды к докладу (PDF, 39.31 Мб) 

ДОКЛАД 2: «ИЗМЕНЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ПОВЕДЕНИЯ В ПЕРИОДЫ РЕЦЕССИЙ: ЭМПИРИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ДЛЯ КОРОНАКРИЗИСА»

Елисеев Александр; Волго-Вятское главное управление Банка России, НИУ ВШЭ – Нижний Новгород

В данном исследовании мы идентифицируем поведение структурных параметров долгосрочного соотношения между потреблением, трудовыми доходами и активами домохозяйств на основе макростатистики по РФ с 2002 по 2020 гг. Оцененная нами динамика коэффициентов чувствительна к деловым циклам: в частности, эластичность потребления по доходу повышалась по время предыдущих кризисов, что связано с постепенной подстройкой потребления домохозяйств к снижению трудовых доходов. В приложении к текущей рецессии полученные нами результаты отличаются кардинальным образом и свидетельствуют о снижении оценки эластичности потребления по доходу. Это является следствием специфичного набора шоков, с которым столкнулась экономика в настоящий эпидемиологический кризис. Данное поведение параметров позволяет рассуждать о структурных сдвигах в поведении домохозяйств относительно выбора потребления и сбережений.

Слайды к докладу (PDF, 827 Кб) 

ДОКЛАД 3: «ЭФФЕКТИВНОСТЬ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ, ВЫХОД С РЫНКОВ И ГОСЗАКУПКИ»

Бессонова Евгения; Банк России, НИУ ВШЭ (Москва)

Исследование показывает, что динамика производительности российских предприятий аналогична ситуации в других странах, где, с одной стороны, у компаний-лидеров наблюдается рост производительности, а с другой стороны, растет разрыв между лидерами и остальными фирмами в отрасли. Анализ выживаемости фирм показывает, что быстрее всего с рынка уходят самые эффективные фирмы. Функции выживания наименее эффективных фирм мало отличаются от основной массы предприятий. Дополнительная финансовая поддержка через систему госзакупок помогает фирмам во всех группах по уровню эффективности. Однако, наиболее сильный эффект наблюдается для отстающих фирм. Из этого можно сделать вывод, что в системе госзакупок значительную роль играют неформальные связи и коррупция. Такое перераспределение выгод от контрактов в пользу низкоэффективных фирм приводит к неоптимальному распределению ресурсов в экономике и в долгосрочной перспективе подрывает возможности для экономического роста. Причина в том, что низкопроизводительные компании остаются на рынке дольше и ресурсы оказываются заблокированы в неэффективных производствах.

Слайды к докладу (PDF, 768 Кб) 




Программа II семинара (16 декабря 2020 г.)

ДОКЛАД 1: «ДИАГНОСТИКА СИСТЕМЫ ИНДИКАТОРОВ СОЦИАЛЬНО - ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РЕГИОНОВ С УЧЁТОМ ФАКТОРОВ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО РЫНКА»

Каранина Елена, Селезнева Екатерина; ВятГУ

Авторами разработан оригинальный методический инструментарий оценки уровня социально-экономической безопасности регионов с учетом факторов развития потребительского рынка региона, отличительной особенностью которого выступает разделение индикаторов обеспечения социально-экономической безопасности региона на группы, включающие экономические, социальные, экологические, технологические и финансово-кредитные индикаторы рисков; предложена методика расчета пороговых значений для оценки уровня социально-экономической безопасности региона, позволяющая определить и разграничить уровни социально-экономической безопасности с учетом факторов развития потребительского рынка. Проведен всесторонний анализ современного состояния и трендов развития потребительского рынка субъектов Федерации на базе предложенных методик оценки угроз и рисков с учетом пороговых значений индикаторов; представлены результаты апробации модели оценки обобщающего индикатора и рейтингования уровня социально-экономической безопасности с учетом факторов развития потребительского рынка, отличительной особенностью которой выступает компаративная оценка значимости (доли) потребительских факторов и степени их влияния в общей системе индикаторов социально-экономической безопасности региона. Определены контуры Концепции развития потребительского рынка в системе обеспечения социально-экономической безопасности региона до 2025 г.

Слайды к докладу (PDF, 1002 Кб) 

ДОКЛАД 2: «ЦИФРОВОЙ РАЗРЫВ: СПРОС НА НАВЫКИ И ПРОЯВЛЕНИЕ ИННОВАЦИЙ»

Шакина Елена, Паршаков Петр, Алсуфьев Артем; Международная лаборатория экономики нематериальных активов НИУ ВШЭ

В этой статье мы переосмысливаем корпоративный цифровой разрыв - явление, не рассмотренное в предыдущих исследованиях по данной тематике. Руководствуясь теориями распространения инноваций, техническими изменениями, основанными на компетенциях и профессиональных навыках, мы выдвигаем гипотезу, что все инновации цифровых технологий должны поддерживаться спросом на соответствующие навыки и должны быть интегрированы в инновационный цикл. Это исследование проводится с использованием обширного набора данных, включающих информацию о деятельности 1000 крупных российских компаний за десять лет. Информация собрана из открытых интернет-источников и обработана с помощью контент-анализа. Среди основных выводов: цикл цифровых инноваций был исследован и визуализирован путем определения наиболее вероятного периода разработки этих инноваций и их дальнейшего распространения. Концепция цифрового разрыва была объяснена путем изучения данных об относительной динамике цифровых навыков, востребованных одними и теми же компаниями в течение периода исследования. Эмпирические результаты дают интересную информацию и побуждают нас переосмыслить корпоративный цифровой разрыв через причинно-следственную связь между накоплением компетенций и цифровыми технологическими сдвигами. Это, в свою очередь, определяет условия, необходимые для прогнозирования шоков спроса в отношении цифровых компетенций на рынках труда.

Примечание: Работа является результатом исследовательского проекта, реализованного в рамках Программы фундаментальных исследований Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ).

Слайды к докладу (PDF, 750 Кб) 

ДОКЛАД 3: «МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА И ТРАНСМИССИЯ ШОКОВ ЗАРУБЕЖНОЙ ДКП: ПРИМЕР РОССИИ»

Стырин Константин, Ушакова Юлия; Банк России

В данной работе на примере России исследуется вопрос о том, в какой степени внутренняя пруденциальная политика влияет на трансмиссионный механизм зарубежной ДКП в малую открытую экономику. Для этого мы рассматриваем трансмиссию зарубежной ДКП на динамику внутреннего кредитования российских банков и то, как пруденциальная политика в России влияет на эту трансмиссию на основе данных банковской отчетности международно-активных банков РФ за период 2000-2017 гг. Для идентификации мы используем разнородность банков относительно их подверженности шокам иностранной ДКП и пруденциальной политики в России. Во-первых, полученные нами результаты указывают на то, что стимулирующие шоки ДКП в США приводят к экономически и статистически значимому росту внутреннего кредитования российскими банками. Во-вторых, внутренняя пруденциальная политика в России способна частично ослаблять трансмиссию зарубежной ДКП на внутреннее кредитование.

Слайды к докладу (PDF, 461 Кб) 




Программа I семинара (11 ноября 2020 г.)

ДОКЛАД 1. «ПРОСТРАНСТВЕННЫЕ АСПЕКТЫ ЭФФЕКТОВ ПЕРЕТЕКАНИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ НА ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ РЫНКЕ»

Лакшина Валерия Владимировна, к.э.н., Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» в Нижнем Новгород

Исследование посвящено оценке эффектов перетекания волатильности на энергетическом рынке с учетом кросс-секционной зависимости между активами (например, акциями фирмы). Это достигается за счет использования пространственных спецификаций многомерной модели волатильности вида BEKK. Пространственные эффекты определены через весовую матрицу, которая отражает либо принадлежность фирмы к стране, либо экономическое расстояние между фирмами. Последнее рассчитано на основании рыночной капитализации фирмы и ее прибыли. Мы использовали модели DCC, GO-GARCH и ADCC при внутривыборочном и вневыборочном сравнении с пространственной BEKK.

Слайды к докладу (PDF, 270 Кб) 

ДОКЛАД 2. «КЛАСТЕР-АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ СТРАТЕГИЙ КОМПАНИЙ»

Дзюба Сергей Ануфриевич, д.э.н., Иркутский национальный исследовательский технический университет, Дальневосточный федеральный университет
Крылов Денис Витальевич, Дальневосточный федеральный университет

Целью исследования является выявление финансовой стратегии компании как устойчивого классификационного признака, который может быть оценен по открытым данным, например, корпоративной финансовой отчётности. Инструментом решения задачи выступает разбиение на кластеры, прилагаемое к довольно сложному объекту исследования. Как набор данных он характеризуется одновременно достаточной однородностью и плохой разделимостью на фоне существенного разброса значений с высокой чувствительностью результатов к принятой стратегии отсечения аутлэеров. Действуя традиционными методами, можно обоснованно получить только малое количество кластеров (три кластера, из которых один — доминирующий) с довольно затруднённой интерпретацией результатов. В работе реализовано более глубокое разделение, обладающее устойчивостью и интерпретируемостью. Этого удалось достичь за счёт использования анализа данных в параллельных координатах. Это оказалось критически важным и плодотворным как на этапе решения задачи отсечения выбросов, так и определения количества кластеров и их интерпретации.

Слайды к докладу (PDF, 2.43 Мб) 

ДОКЛАД 3. «СЕЗОННАЯ КОРРЕКТИРОВКА ДНЕВНЫХ ДАННЫХ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ»

Селезнев Сергей, начальник отдела экономических исследований с использованием больших данных Департамента исследований и прогнозирования Банка России

В данной работе мы описываем методику дневной сезонной корректировки отраслевых финансовых потоков рассчитанных на основании данных платежной системы Банка России. Мы показываем, что простая процедура основанная на наборе синусоид и дамми-переменных хорошо и за разумное время справляется с задачей корректировки данных с более чем 1000 временными периодами и более чем 150 временными сериями. Дополнительно работа на конкретных реальных примерах обсуждает потенциальные проблемы нашей методики и пути их решения.

Слайды к докладу (PDF, 1.52 Мб)