Исследование результативности инвестиционных фондов с использованием Марковских цепей

Уважаемые преподаватели и студенты!

 Приглашаем Вас принять участие в научном семинаре

«Теоретические и эмпирические исследования в экономике и финансах»

 Тема очередного семинара:

«Исследование результативности инвестиционных фондов с использованием Марковских цепей»

С докладом выступит
(Корнев Дмитрий, преподаватель кафедры математической экономики, магистрант НИУ ВШЭ - Нижний Новгород)  

Аннотация
В настоящее время существует множество способов сохранить и преумножить накопленные богатства. Для непрофессионального инвестора одним из самых простых способов инвестирования является решение вложить средства в инвестиционный фонд и получать доход.
Сейчас в России существует огромное множество инвестиционных фондов. Их количество со временем изменяется, фонды прекращают работу, открываются новые, меняются доходности от вложения в каждый отдельно взятый фонд. Поэтому выбрать наиболее подходящий для инвестирования фонд непросто.
Подходов к эмпирическому анализу результативности инвестиционных фондов и устойчивости результативности во времени существует несколько. Некоторые основаны на расчете коэффициентов. Основные, например введенные в свое время Уильямом Ф. Шарпом, Джеком Л. Трейнором и Майклом Дженсеном активно используются в настоящее время и часто упоминаются в зарубежной литературе, например в статьях Amenc N., Le Sourd V. или Amvella S. P., Meier I. В других устойчивость результативности инвестиционных фондов анализируется с использованием марковских цепей, как например в работе Lee W.-T., Tai L.-A., Lai K.-E., Huang C.-J., Mutual Funds performance persistence: using Markov transition probability matrix.
Целью данного исследования является проведение анализа деятельности инвестиционных фондов России с использованием марковских цепей. Работа посвящена исследованию полной выборки  российских фондов в период 2005-2010 гг. Кроме того в работе рассматриваются некоторые тесты и гипотезы, позволяющие сделать вывод о равномерности, стационарности, однородности и других характеристиках рассматриваемых данных как о Марковской цепи.

Семинар состоится 18 февраля (вторник) в 15-40 в 016 аудитории